한화손해보험 주가전망

주의) 매수한 종목에 대한 학습용 분석글이기에, 무작정 따라서 투자하는 것은 위험합니다. 

 

♣ 한화손해보험 ♣

※ 편입일 : 21.08.20
※ 매수가 : 4,150

※ 선정조건식 : 스윙(장기 이평선 지지)

※ 기본적 분석

① 업종 : 보험 / 손해보험

② 테마 : 보험

③ 재무분석

  - 시가총액 : 4,886 억 원

  - PER : 5.60 배 (업종 PER : 7.73 배)

  - PBR : 0.35 배

  - BPS : 11,911 원

  - 최대주주 지분율 : 51.47 %

 

④ Business Summary 

 

• 1946년 신동아화재로 설립되어 2003년 한화그룹에 편입되었으며, 2009년 12월에는 제일화재해상보험을 흡수 합병함. 우리나라에서 가장 오랜 역사를 자랑하는 중형 손해보험사 중 하나임. 한화생명, 한화투자증권 등과 함께 한화금융네트워크의 위상을 강화하며 시너지를 창출하고 있음. GA채널 중심으로 외형 및 시장지위가 제고되었으며, 보장성 중심의 상품판매전략으로 장기보험의 안정적인 성장 유지.
• 2021년 3월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 2.9% 감소, 영업이익은 95.2% 증가, 당기순이익은 86.7% 증가. 전년동기 대비 자동차보험은 4.0% 역성장하였으나, 일반보험은 19.7% 성장하고 장기보험은 보장성 중심의 상품판매 전략으로 2.6% 성장함.  보험영업부문에서 손실을 시현하였으나, 투자영업부문에서 1,335억원의 이익을 기록하며, 순이익 증가. 급여력비율은 전년동기대비 48.1%p 하락한 187.4%임.

 

 

 

※ 기술적 분석

① 챠트 : 

한화손해보험 주가 21.08.20 10시 기준

② 적정매수밴드 : 1차 4,150원 부근 / 2차 3,900원 부근

③ 목표가 : 테이퍼링으로 인한 리스크 햇징 목적이기 때문에 일희일비 말고 연말까지 보유

④ 운영전략 : 2분할 매수로 매수. 종가로 지수 224 지지 확인시 1차 매수후 2차 매수는 아래의 시나리오에 따라 대응

바로 아래에 지수 448 선이 붙어 있어서 448까지 밀릴 가능성이 있기에 448 지지확인시 2차 매수

매수후 추가하락하지 않는다면 30일 이평선 돌파 안착시 2차 매수

⑤ 손절가 : 종가기준 3,800 이탈시

 

※ 평가종합(기술적 분석)

장기이평 지지이외에 챠트상 좋은 지표는 없음. 그러나 금리인상이 잠재적으로 결정되면서 대부분의 지표가 바닥으로 판단되지만 증시가 너무 분위기가 안좋기 때문에 관심 종목으로만 넣어두고 반등후 또는 지지확인시 매수.

 

※ 매수이유

테이퍼링 대비 금리인상 수혜주

보험주중에 상대적으로 하락폭이 깊었고 지지선에 붙어 있음.

테이퍼링에 대한 연준의 지금껏 정책은 왔다갔다 일관성이 없음. 하지만 분명히 테이퍼링은 할 수 밖에 없으며 국내 금리인상은 이미 시작이 되었음. 결국 바닥에서 잡지 않으면 변동성에 계좌만 녹아내리기 쉬운 투자해서 수익내기 어려운 종목인데 다행히 저점에 위치한 상태. 마음편히 잡으려면 지금밖에 기회가 없을듯.  

 

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