주의) 매수한 종목에 대한 학습용 분석글이기에, 무작정 따라서 투자하는 것은 위험합니다.
♣ 한국토지신탁 ♣
※ 매수일 : 2021.08.06
※ 매수가 : 2.220
※ 선정조건식 : 스윙(720)
※ 기본적 분석
① 업종 : KSE 코스피 금융업코스피 금융업 | FICS 부동산
② 테마 : 리츠 / 부동산
③ 재무분석
- 시가총액 : 5,668 억원
- PER : 6.68 (업종PER:10.06)
- PBR : 0.59
- BPS : 4,024원
- 부채비율 :
- 유보율 : 281배
- 최대주주 지분율 : 엠케이인베스트먼트 (35.46%)
④ Business Summary
- 동사는 토지신탁사업 외에 담보신탁, 관리신탁, 처분신탁, 분양관리신탁, 대리사무 등의 비토지신탁사업 그리고 도시정비사업, REITs, 투자사업, 해외사업 등을 수행하고 있음. 최대주주는 엠케이인베스트먼트(주)이며 최대주주의 계열회사로는 엠케이전자(주), (주)오션비홀딩스 등이 있음. 동사는 창사 이래 가장 많은 차입형 토지신탁 사업을 수주/관리하여 차입형 토지신탁의 수주부터 사업정산시까지 매니지먼트 노하우가 뛰어난 회사임.
- 2021년 3월 전년동기 대비 연결기준, 영업이익은 62.8% 감소, 당기순이익은 38.7% 감소. 동사는 카카오 등 우량 임차인이 입주해 있는 판교 H스퀘어에 매각 우선협상대상자로 선정되어 리츠설립인가를 앞두고 있음. 동사는 자산 및 자본, 시장점유율, 맨파워, 영업노하우 등에서 업계 수위를 차지하고 있으며, 신탁업계 신성장동력인 재건축, 재개발, 도시환경정비사업 진출 및 기업형 임대주택 사업에 진출하였음.
※ 기술적 분석
① 챠트 :
② 적정매수밴드 : 2,200~2,250
③ 목표가 : 2,400원에서 1차 저항 예상.
④ 운영전략 : 1차 저항선에서 저항시 분할매도
※ 평가종합(기술적 분석)
- 720일 이평선에서 지지하며 반등에 성공한 챠트.
- 지수 224선과 지수 448선에서도 동시 지지하고 있는 상황.
- 파라볼릭 강세구간 첫진입.
- 스토캐스트 50돌파
- 심리도 50돌파
- MACD 양봉전환
- 엘리엇 5파동의 출발점
※ 매수이유
- 건설주와 같이 움직이는 종목으로 건설주도주가 대부분 바닥에서 반등이 나오고 있는 시점
- 건설은 대선에서 강하게 움직이는 종목으로 같이 움직일 가능성 높음
- 소유보다는 임대형식의 부동산 정책이 속속 나오고 있는 시점에서 리츠 업종은 소리 소문없이 꾸준하게 상승할 업종.
- 720선에서 대부분의 부가지표가 긍정적.